Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şirket 2Ç24 döneminde piyasa beklentisinin üzerinde, yıllık %108 artışla 4 mlr TL net kar açıkladı. Operasyonel performans artışı yanı sıra kaydedilen 641 mn TL’lik ertelenmiş vergi geliri, net kar büyümesine katkı sağladı. Yılın ilk yarısında ise şirketin net karı yıllık %63 gerileyerek 496 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Bu çeyrekte şirketin yurt içi yolcu sayısı yıllık %27 artarken, dış hat yolcu sayısı %15 yükseldi, toplamda ise %19 yükseliş kaydetti. Şirketin ticari stratejisine paralel, 2Ç24’de doluluk oranı %87,5 seviyesine yükseldi (2Ç23: %81,3), toplam AKK ise aynı dönemde yıllık %11 yükseliş kaydetti. Avro bazında gelirler 2Ç24’de yıllık %16 artışla €763 mn seviyesine yükselirken, yan gelirler %28 yükselerek €262 mn düzeyine ulaştı. Maliyet tarafında ise yıllık %20 artışla €615 mn seviyesine ulaşıldı. FAVÖK ise yıllık %4 artışla €230 mn seviyesine yükseldi. 2Ç24 finansalları ile birlikte 2024 yılı beklentileri büyük ölçüde korunurken, toplam AKK büyümesi %12-14 bandına (önceki: %10-12) revize edildi. Yorum: Beklentileri aşan operasyonel performans ve net karlılık büyümesine, piyasa tepkisinin pozitif olmasını bekleriz. PGSUS hisseleri yılbaşından bu yana %74 yükselerek endeksi %32 yenmeyi başardı. Finansallar sonrası Pegasus için 12A hedef fiyatımızı 310 TL olarak korurken, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi sürdürüyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri