Vakıf Yatırım, PGSUS-Pegasus için hedef fiyatını 340 TL'den 382 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 382.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirketin 2024 yılı net kârı, yıllık %54 azalışla €361 milyon (13,3 milyar TL) olarak gerçekleşti. Son çeyrekte, dış hat yolcu sayısı %19 artarken, toplam yolcu sayısı %17 yükselerek 9,5 milyon yolcu oldu. Yılın tamamında ise toplam yolcu sayısı %17 artarak 37,5 milyon yolcu (dış hat: 23,4 milyon) seviyesine çıktı.
Şirketin 4Ç24’teki doluluk oranı %86,7’ye yükseldi (4Ç23: %85,2). Toplam AKK, yıllık %15 artışla büyüdü. Avro bazında gelirler, 4Ç24’te yıllık %24 artarak €753 milyon oldu ve yan gelirler %42 artışla €281 milyon seviyesine ulaştı. Maliyetler ise yıllık %18 artışla €666 milyon oldu.
Son çeyrekte şirketin FAVÖK’ü yıllık %34 artışla €176 milyon (6,47 milyar TL) seviyesine çıktı ve FAVÖK marjı %23,4’e yükseldi (1,9 puan artış). Yıl genelinde FAVÖK, %6 artarak €666 milyon olurken, FAVÖK marjı %28,4’e geriledi.
2025 beklentileri: Şirket, %12-14 AKK büyümesi ve RASK ile CASK’ta orta tek haneli artış öngörüyor. FAVÖK marjının yatay veya hafif artış göstermesi bekleniyor.
Yorum: Beklentilerin üzerindeki operasyonel performans ve net karın, piyasa tepkisinin pozitif olmasını bekliyoruz. Şirketin hisseleri son bir ayda endeksi %12,3 yenerken, yılbaşından itibaren %17,4 fazla performans gösterdi. Hedef fiyatımızı 382 TL’ye yükseltiyor, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerimizi sürdürüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
