Ak Yatırım, SOKM - ŞOK Marketler için hedef fiyatını 78 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak belirledi.
ŞOK için 78 TL hedef fiyat ve “Endeks Üstü Getiri” tavsiyesiyle kapsama başlanırken, şirketin 2024’te başlattığı yeniden yapılanma sürecinin 2025’te operasyonel iyileşmeye dönüştüğü görülmektedir. Şirket, %5,4 reel satış büyümesi sağlarken marjlarda sınırlı iyileşme ve güçlü nakit pozisyon artışı elde etmiştir.
2026’da yaklaşık %5,3 reel satış büyümesi ve kademeli marj toparlanması beklenmektedir. Ancak yüksek stok günleri nedeniyle serbest nakit akışı marjının sektöre kıyasla görece zayıf kalabileceği öngörülmektedir.
Yeniden yapılanma kapsamında mağaza formatı dönüşümü, ürün çeşitliliği, promosyon yönetimi ve sadakat programı müşteri trafiği ve sepet büyüklüğünü desteklemektedir. Kısa vadede promosyonlar ve ücret artışları marjlar üzerinde baskı yaratsa da, orta vadede operasyonel verimlilik artışıyla kârlılıkta iyileşme beklenmektedir. Hisse, 2027 tahminlerine göre %23 iskontolu işlem görmektedir. Detaylar için Ak Yatırım Perakende raporunu inceleyebilirsiniz.
