Güçlü 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından, TABGD için beklentilerimizi güncelleyerek tahminlerimizi revize ettik. Bu doğrultuda, 12 aylık hedef fiyatımızı pay başına 241,00 TL'den (kar payı dağıtımı sonrası 236,20 TL) 290,00 TL'ye yükseltiyor ve AL tavsiyemizi koruyoruz.
16 Nisan'da araştırma kapsamımıza dahil ettiğimiz ve alım yönünde önerdiğimiz TABGD, bu tarihten itibaren %28 getiri sağlarken, BIST 100 endeksinin de %16,3 üzerinde performans gösterdi. Şirket ayrıca brüt 3,50 TL kar payı dağıttı. Yeni hedef fiyatımız, mevcut duruma göre %37'lik bir getiri potansiyeline işaret ediyor.
Değerlememizdeki ana katalizörler şunlardır:
Pazar payı kazanımı ve müşteri odaklı fiyatlama stratejisi.
Beklentilerde yukarı yönlü revizeler.
Başarılı iş modeli ve sektördeki lider konumu.
Şirket, 2025 yılı tahminlerimize göre 17,2x F/K ve 5,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Daha Özlü ve Profesyonel Versiyon
Güçlü 2Ç25 finansal sonuçları, TABGD için tahminlerimizi revize etmemizi sağladı. Bu doğrultuda, AL tavsiyemizi sürdürerek 12 aylık hedef fiyatımızı 241,00 TL'den 290,00 TL'ye yükseltiyoruz. (Kar payı dağıtımı sonrası eski hedef fiyat 236,20 TL'dir.)
16 Nisan'dan bu yana araştırma kapsamımızda olan TABGD, %28 getiri sağlayarak BIST 100 endeksinin %16,3 üzerinde bir performans sergiledi. Ayrıca, hisse başına brüt 3,50 TL kar payı dağıtımı yapıldı. Yeni hedef fiyatımız %37'lik bir getiri potansiyeli sunuyor.
Bu revizenin temelinde yatan katalizörler şunlardır:
Pazar payı artışı ve etkili fiyatlama stratejisi.
Yükselen beklentiler.
Güçlü iş modeli ve sektör liderliği.
Şirket, 2025 yılı tahminlerimizle uyumlu olarak 17,2x F/K ve 5,3x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
