Vakıf Yatırım, TAV Havalimanları için hedef fiyatını 160 TL'den 198,65 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.
Vakıf Yatırım
Hedef: 198.65 ₺
Potansiyel: %0.00
TAV, şirket için yılın en güçlü çeyreği olan üçüncü çeyrekte, hem
beklentimizin hem de piyasa beklentisinin yaklaşık %8 üzerinde, yıllık %87 artışla €183,7mn net kar açıkladı.
Operasyonel performans artışına ek olarak 3Ç23 döneminde TIBAH hisse satışı, net kara €82,7mn katkı verdi.
9A23 dönemi toplamında ise şirketin net karı yıllık %37 artarak €176,2mn oldu. Şirketin 9A23 döneminde hizmet
verdiği yolcu sayısı yıllık %24 artarak 74,6 mn olarak gerçekleşirken, TAV’ın cirosu 3Ç23 döneminde yıllık %24
yükselişle €421,8mn, 9A23 döneminde ise yıllık %30 artışla €982mn seviyesine ulaştı. Çoğu gelir kaleminde
gözlenen hacim ve fiyat artışı cirodaki büyümeyi destekledi. FAVÖK beklentilere yakın, yıllık %26,5 yükselişle
€174,6mn olurken, 9A23 döneminde ise FAVÖK yıllık %20 artışla €321,3mn seviyesine ulaştı. Almatı Havalimanı,
9A23 döneminde konsolide FAVÖK’ün %22’sini üretti. Şirketin net borcu, 3Ç23 dönemi sonunda TIBAH’daki hisse
satışının da etkisiyle, 2Ç23 dönemindeki €1,85mlr seviyesinden €1,67mlr seviyesine geriledi. Yorum: Şirket en
güçlü çeyreğinde beklentilere yakın sonuçlar açıklarken, şirket hisseleri son bir ayda endeksi %10,5 yenmeyi
başardı. Finansalların hisse performansına nötr yansımasını bekleriz. Güçlü operasyonel performans ve azalan
net borç seviyesine de bağlı olarak TAV için hedef fiyatımızı 198,65 TL (önceki:160.00 TL) seviyesine
yükseltirken, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
