Vakıf Yatırım TAV Havalimanları için hedef fiyatını 198,65 TL'den 220 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "Al" olarak korudu.
Vakıf Yatırım
Hedef: 220.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket yılın son çeyreğinde, piyasa beklentisinin (yaklaşık €5 mn net zarar) tersine, €73 mn net kar açıkladı. Güçlü Operasyonel performansın yılın son çeyreğinde de devamı, özkaynak yatırımları etkisi ve kaydedilen ertelenmiş vergi geliri, net karlılık tarafındaki sapmada etkili oldu. Bu sonuçla birlikte şirketin 2023 yılı net karı yıllık %104 artışla €249 mn olarak gerçekleşti. 2023 yılına ilişkin şirketin öngörüleri yolcu sayısının 81-91 mn aralığında olacağı yönünde yer alırken, gerçekleşme 95,5 mn olarak yılı tamamladı. Şirketin satış gelirleri 2023 yılında, piyasa beklentisinin (€1,29 mlr) üzerinde, yıllık %25 artışla €1,31 mlr olarak gerçekleşirken, havacılık gelirleri yıllık %25, yer hizmetleri gelirleri %31 ve yiyecek&içecek gelirleri %33 artış kaydetti. FAVÖK ise 2023 yılında piyasa beklentilerine (€378 mn) yakın, yıllık %19 yükselişle €384,7 mn olarak gerçekleşti. Aynı zamanda şirket 2023 yılında €214,3 mn yatırım harcaması gerçekleştirdi. Şirket yıl sonu finansalları ile birlikte 2024 yılı öngörülerini de açıkladı. 2024 yılında satış gelirlerinin €1,50-1,57 mlr, toplam yolcunun 100-110 mn, FAVÖK’ün €430490 mn seviyesinde gerçekleşmesini öngördü. 2024 yılında ise €230-270 mn yatırım harcaması beklentisini paylaştı. Ek olarak şirket, 2022-2025 bileşik yıllık büyüme oranının %14-18 (önceki: %10-14) olmasını, aynı dönemde FAVÖK tarafında %14-20 (önceki: %12-18) büyüme beklentisi ile €90-110 mn yatırım harcaması beklentisini paylaştı. Yorum: Beklentilerin üzerinde kaydedilen yıl sonu sonuçlarının, hisse performansına pozitif yansımasını bekleriz. Şirket öngörüleri doğrultusunda değerlememizi revize etmemiz sonrasında TAV Havalimanları Holding için hisse başı fiyatımızı 220 TL (önceki: 198,65 TL) olarak güncelliyoruz. Şirket için kısa vadeli Endeksin Üzerinde Getiri, uzun vadeli AL önerilerimizi sürdürüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
