Vakıf Yatırım, TRGYO-Torunlar GYO için hedef fiyatını 83 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 83.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirketin 1Ç25 Finansal Sonuçları ve Hisse Performansı Değerlendirmesi
Şirketin 2025 yılının ilk çeyreğinde net kârı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,9 oranında azalarak, 2,3 milyar TL olan piyasa beklentisinin altında 1,26 milyar TL olarak açıklandı. 1Ç25’te şirketin önemli bir kısmının kira gelirlerinden oluşan satış gelirleri, yıllık bazda %6,9 düşüşle 1,77 milyar TL’ye geriledi. Aynı dönemde, FAVÖK yıllık bazda %14,9 oranında azalarak 1,15 milyar TL oldu ve FAVÖK marjı ise %71,3’ten %65,1’e geriledi.
Şirketin 1Ç25 itibariyle net nakit pozisyonu, 4Ç24’e göre %7,1 artarak 15,4 milyar TL’ye ulaştı.
Yorum: İlk çeyrek finansal sonuçlarının hisse performansına etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Şirket payları, son kapanış fiyatı baz alındığında Net Aktif Değeri (NAD)’ne göre %42 iskontolu işlem görmektedir. Torunlar GYO için 83 TL olan hisse başı hedef fiyatımız ve kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli “AL” önerilerimizde değişikliğe gitmiyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
