Vakıf Yatırım, THY için hedef fiyatını 294,50 TL'den 330,00 TL'ye, tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a yükseltti.
Vakıf Yatırım
Hedef: 330.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Türk Hava Yolları (THYAO) 3Ç23 Finansal Sonuçları: Güçlü çeyrekte beklentilerin üzerinde net kar (+)
THY, 3Ç23 dönemini, hem beklentimizin hem de piyasa tahminlerinin üzerinde, yıllık %89 artışla 51 mlr TL net
kar ile tamamladı. Operasyonel performansa ek olarak kaydedilen finansman gelirleri ve Sun Express kaynaklı
gelir artışı, net kar tahminimizdeki sapmada etkili oldu. Şirketin net karı bu sonuçla birlikte 9A23 döneminde
yıllık %81 yükselişle 69,5 mlr TL’ye yükseldi.
Operasyonel tarafta beklentilere paralel güçlü sonuçlar gözlendi. Şirketin bu çeyrekte yolcu gelirleri dolar
bazında yıllık %9’a yakın artarak 5,5 mlr € seviyesinde gerçekleşirken, kargo gelirleri %29,5 geriledi ve 618 mn
dolar seviyesinde çeyreği tamamladı. 9A23 döneminde toplam gelirler dolar bazında yıllık %16 artışla 15,8 mlr
dolar seviyesine ulaştı. Bu çeyrekte şirketin FAVÖK’ü yıllık %19 artışla 2,4 mlr dolar seviyesine yükselirken, FAVÖK
9A23 döneminde yıllık %21 yükselişle 4,45 mlr dolar seviyesine ulaştı.
Yorum: THY, güçlü çeyrekte güçlü sonuçlar açıklamaya devam etti. Şirket hisseleri son üç ayda endeksin %11 altında
getiri performansı sergilerken, yılbaşından bu yana ise endeksi %13 yendi. Finansallara piyasa tepkisinin pozitif olmasını
bekliyor, THY için hedef fiyatımızı finansallar sonrasında 330,00 TL’ye (önceki: 294,50 TL) yükseltiyoruz. Kısa vadeli
Endekse Paralel Getiri önerimizi, “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli TUT önerimizi de “AL” olarak güncelliyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
