ICBC Yatırım, GARAN-Garanti BBVA için hedef fiyatını 200 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
ICBC Yatırım
Hedef: 200.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Garanti BBVA, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 30,4 milyar TL solo net kar açıklayarak piyasa beklentisinin üzerinde sonuç elde etti. Net kar çeyreklik %7, yıllık %38 artarken özkaynak karlılığı %30,9 seviyesinde gerçekleşti. Net faiz geliri %39 artışla güçlü bir ivme yakaladı; swap maliyetine göre düzeltilmiş net faiz marjı %5,2’ye çıktı. TL kredi hacmi %11 artarak sektör ortalamasını geçti, YP krediler ise dolar bazında %3 büyüdü. TÜFEX gelirleri %8 artışla 8,8 milyar TL’ye, çekirdek net faiz gelirleri ise %30 artışla 28,1 milyar TL’ye ulaştı.
Ücret gelirleri çeyreklik %10, yıllık %50 artarken, faaliyet giderleri %17 artış gösterdi. Net risk maliyeti 161 baz puan olarak gerçekleşti; banka yıl sonu için bu oranı 150–200 baz puan aralığına revize etti. Takipteki kredi oranı %3,2’ye yükselirken, karşılık oranı %3,4 seviyesinde kaldı. Sermaye yeterlilik oranı %18,8’e, çekirdek sermaye oranı ise %14,8’e çıktı.
Banka 2025 yılı için özkaynak karlılığını %30–35 bandında, swap’a göre düzeltilmiş net faiz marjında ise 150–200 baz puanlık artış bekliyor. Hisse son bir yılda %21 artışla BIST 100’ün hafif üzerinde performans gösterdi. Garanti için 200 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi korunuyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
