Vakıf Yatırım Şişecam için hedef fiyatını 75,80 TL'den 64,0 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 64.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, 2Ç24 dönemini, piyasa beklentisinin hafif altında, yıllık %51 düşüşle 2,4 mlr TL net kar ile tamamladı. Yılın ilk yarısında ise net kar yıllık %54 düşüşle 4,9 mlr TL’ye geriledi. Şişecam’ın satış gelirleri 2Ç24’te yıllık %18 azalış ile 41,8 mlr TL seviyesine geriledi. Yılın ilk yarısında, Şişecam 2,7 mn ton cam, 2,3 mn ton soda külü ve 1,8 mn ton endüstriyel hammadde üretimi gerçekleştirdi. Şirketin FAVÖK’ü 2Ç24’te yıllık %65 düşüşle 2,3 mlr TL seviyesinde gerçekleşirken, piyasa beklentisinin de altında kaldı. FAVÖK marjı ise yıllık 7,5 puan gerileyerek %5,6 oldu. Şirketin 1Ç24 dönemindeki 52 mlr TL’lik net borç pozisyonu 2Ç24 döneminde 65,6 mlr TL’ye ulaşırken, Net Borç/FAVÖK rasyosu ise 2,8x seviyesinden 4,2x seviyesine yükseldi. Şişecam yılın ilk yarısında 10,8 mlr TL yatırım harcaması gerçekleştirdi. Yorum: Finansalları öncesinde son bir ayda şirket hisseleri endeksten %0,7 pozitif, son üç ayda ise %11,7 negatif ayrıştı. Beklentilerin altındaki FAVÖK ve net kar rakamına piyasa tepkisinin negatif olmasını bekleriz. Şirket finansallarının ardından Şişecam için hisse başı hedef fiyatımızı, 75,8 TL seviyesinden 64 TL seviyesine güncelliyoruz. Kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” önerimizi ve uzun vadeli “AL” önerimizi ise koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
