Vakıf Yatırım, SISE-Şişecam için hedef fiyatını 49,8 TL'den 54,8 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 54.80 ₺
Potansiyel: %0.00
Şişecam'ın 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçları beklentilerin üzerinde gerçekleşerek operasyonel ve kârlılık anlamında güçlü bir performans sergiledi.
Önemli Noktalar
Net Kâr: Şirket, piyasa beklentisi olan 413 milyon TL'nin oldukça üzerinde, 2,65 milyar TL net kâr açıkladı. Yıllık bazda %15'lik bir düşüş olsa da, bu sonuç esas faaliyet gelirleri ve parasal kazançların etkisiyle elde edildi. Ertelenmiş vergi gideri ise kârlılığı baskıladı.
FAVÖK ve Marj: FAVÖK, yıllık %79 yükselişle 5,3 milyar TL'ye ulaşarak beklentileri aştı. FAVÖK marjı, yıllık 4,8 puanlık bir iyileşmeyle %10 seviyesine çıktı. Bu durum, şirketin operasyonel verimliliğindeki artışı gösteriyor.
Gelirler ve Segment Performansı: Toplam satışlar %7 düşüşle 52,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, uluslararası satışların payı %43'e yükseldi. Cam ambalaj segmenti, %9'luk hacim büyümesiyle ciroya en yüksek katkıyı sağladı. Mimari cam ve kimyasallar segmentleri ise gelir payında onu takip etti.
Borçluluk: Net borç pozisyonu 112,6 milyar TL'ye yükselmesine rağmen, güçlü FAVÖK performansı sayesinde Net Borç/FAVÖK oranı 10,73x'ten 9,64x'e geriledi.
Tavsiye: Operasyonel performanstaki toparlanmaya paralel olarak, Şişecam için hedef fiyat 49,80 TL'den 54,80 TL'ye güncellendi. Kısa vadeli "Endekse Paralel Getiri" ve uzun vadeli "AL" önerileri korundu.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
