Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Vakıfbank 2Ç25 Sonuçları Özeti Vakıfbank'ın 2025'in ikinci çeyreğindeki net kârı, çeyreklik bazda %50 düşüşle 10,029 milyon TL'ye geriledi. Ancak bu rakam, hem piyasa beklentilerini (9,128 milyon TL) hem de kendi beklentilerimizi (8,640 milyon TL) aşmış durumda. Bu sapmada, beklenenden yüksek gelen diğer faaliyet gelirleri ve beklenenden düşük gerçekleşen karşılık giderleri etkili oldu. Öne Çıkan Detaylar Kârlılık: Bankanın ilk altı aydaki net kârı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %57 artışla 30,063 milyon TL olarak gerçekleşti. Net faiz marjı ise bu çeyrekte 52 baz puan genişleyerek %2,52 seviyesine ulaştı. Gelir Kaynakları: Net Faiz Gelirleri: Vadesiz mevduatın artması ve TÜFE endeksli tahvillerden elde edilen faiz gelirinin yükselmesiyle net faiz gelirleri %33 artarak 28 milyar TL oldu. Net Ücret ve Komisyon Gelirleri: Bu gelirler %13 artışla 17,3 milyar TL'ye çıkarak kârlılığı destekledi. Giderler ve Karşılıklar: Serbest karşılık iptalinin etkisiyle diğer faaliyet gelirleri, geçen çeyreğe göre düşüş gösterse de 11,5 milyar TL seviyesinde kaldı. Karşılık giderleri ise baz etkisiyle %33,5 azalarak 18,9 milyar TL'ye düştü. Değerlendirme ve Tavsiye: Bankanın ortalama özsermaye kârlılığı bu çeyrekte %16,7 olarak gerçekleşti. Ancak, yapılan yukarı yönlü revizyonlar ve güncellenen piyasa çarpanları doğrultusunda hedef fiyatımız 34,90 TL'den 42,10 TL'ye yükseltildi ve "AL" önerimiz korundu.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri