Şeker Yatırım, VAKBN-Vakıfbank için hedef fiyatını 28,73 TL'den 36,74 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu.
Şeker Yatırım
Hedef: 36.74 ₺
Potansiyel: %0.00
VakıfBank, 2025 yılı üçüncü çeyreğinde 11,9 milyar TL net kâr açıkladı. Bu sonuç, piyasa beklentisinin %9 üzerinde gerçekleşti. Net kâr çeyreklik %18,6, yıllık %48,2 artış kaydetti. Kârlılıktaki artışta güçlü net faiz gelirleri, artan komisyon gelirleri, düşen karşılık giderleri ve sınırlı faaliyet gideri artışı etkili oldu.
Net faiz gelirleri çeyreklik %32,6 artarak 37,1 milyar TL’ye, swap dâhil net faiz marjı 68 baz puan artışla %3,1’e yükseldi. Net ücret ve komisyon gelirleri %18,8 artışla 20,6 milyar TL’ye ulaştı. Faaliyet giderleri %8,8 ile sınırlı artış gösterirken, komisyon gelirlerinin giderlere oranı 570 baz puan yükselerek %67,1 oldu.
Beklenen kredi zarar karşılıkları %12 azalırken, net kredi riski maliyeti sadece 8 baz puan artışla %1,66 seviyesine çıktı. Takipteki kredi oranı %2,8’e yükseldi. Kredi hacmi ticari krediler ve kredi kartı segmentinde belirgin artış gösterdi; TL krediler %10,2, toplam krediler %9,4 büyüdü. Ticari kredi kartı hacmi %35 artarak toparlanma sinyali verdi.
Likidite tarafında TL kredi-mevduat oranı %74 seviyesinde elverişli konumunu korudu. Sermaye yeterlilik oranı %14,7, çekirdek sermaye oranı %12,3 olarak yatay seyretti.
Genel olarak, güçlü faiz marjı genişlemesi, yüksek komisyon gelirleri ve sınırlı risk maliyeti sayesinde finansal sonuçlar pozitif değerlendiriliyor. Hedef fiyat 28,73 TL’den 36,74 TL’ye yükseltilirken, hisse için “AL” tavsiyesi korunuyor. Yeni hedef fiyat mevcut seviyelere göre %43 yükseliş potansiyeli sunuyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
