Alnus Yatırım,YKBNK- Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 41.47 TL'den 53.0 TL'ye, tavsiyesini ise 'TUT'tan 'AL'a revize etti.
Alnus Yatırım
Hedef: 53.00 ₺
Potansiyel: %0.00
2025/09 Banka Finansal Özet ve Önemli Noktalar
Faiz Gelirleri ve Net Faiz Geliri: Bankanın faiz gelirleri 417,95 Milyar TL ile geçen yıla göre 95,41 Milyar TL arttı. Faiz giderleri 320,79 Milyar TL ile 52,06 Milyar TL artış gösterdi. Faiz gelirlerinin giderlere göre daha güçlü artışı sonucunda net faiz geliri 97,15 Milyar TL ile %80,55 yükseldi.
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri: Ödeme sistemleri odaklı gelirler artarak 79,73 Milyar TL’ye ulaştı (+27,09 Milyar TL). Ticari kâr/zarar kalemi, kambiyo işlemlerindeki düşüş nedeniyle 5,37 Milyar TL azalış gösterdi. Diğer faaliyet gelirleri ile birlikte brüt faaliyet kârı 153,46 Milyar TL oldu.
Giderler ve Net Faaliyet Kârı: Beklenen zarar karşılıkları 38,99 Milyar TL, personel giderleri 28,78 Milyar TL, diğer faaliyet giderleri 53,44 Milyar TL olarak gerçekleşti. Bu düşüşler sonrası net faaliyet kârı 32,17 Milyar TL oldu. Özkaynak yöntemiyle 11,04 Milyar TL gelir elde edildi. Vergi karşılığı sonrası dönem net kârı 37,81 Milyar TL ile %68,75 artış gösterdi.
Çekirdek Marjlar ve Komisyon/Kâr Gider Dağılımı:
3.Çeyrek çekirdek gelir marjı 6,5%’ten 7,2%’ye yükseldi; 9 aylık kümülatif marj 4,6%’dan 6,7%’ye çıktı.
Komisyon gelirlerinin giderlere oranı 97-99% civarında. Gelirlerde öne çıkan kalemler: ödeme sistemleri %71, kredi işlemleri %13, para transferleri %7.
Giderlerin dağılımı: personel %36, büyümeye ilişkin giderler %34, işletme giderleri %16.
Kredi ve Sermaye Yapısı: Tahsili gecikmiş alacak oranı %3,4 sabit kaldı. Çekirdek sermaye %9,7, ana sermaye %11,7, sermaye yeterlilik oranı %13,1.
Operasyonel ve Finansal Beklentiler:
TL kredi büyümesi: %29, yabancı para kredi büyümesi: %21.
Net faiz marjı iyileşmesi 130 bp, komisyon geliri büyümesi %50.
Gider artışı %52, toplam kredi risk maliyeti 163 bp.
Özet: Banka, faiz gelirleri ve ücret/komisyon gelirlerinde güçlü artış ile 9 aylık dönemde net kârını önemli ölçüde yükseltti. Faiz giderlerinin kontrolü ve faaliyet dışı kalemlerin yönetimi sayesinde operasyonel performans güçlendi. Sermaye yeterliliği ve kredi riskleri makul seviyelerde korunuyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
