Halk Yatırım EREGL - Erdemir Demir Çelik için hedef fiyatını 34.48 TL'den 41.2 TL'ye yükseltti, tavsiyesini TUT'tan AL'a yükseltti.
Erdemir tarafında, şirket ürünlerine yönelik güçlü talep ve sipariş defterinin önümüzdeki döneme ilişkin olumlu görünümü öne çıkıyor. İlk çeyrekte HRC fiyatlarında görülen toparlanmanın ikinci ve üçüncü çeyrek finansallarına pozitif yansımasını beklerken, dahilde işleme rejiminin katkılarının daha belirgin hale gelmesini öngörüyoruz. Jeopolitik gelişmelerin enerji ve navlun maliyetleri üzerindeki etkisini yakından izlerken, maliyet yönetiminin kârlılık açısından kritik önemini koruyacağını düşünüyoruz.
Altın madeni tarafında ise rezerv raporuna ilişkin gelişmelerin sağlayacağı görünürlük, sektörde ithalatı sınırlamaya yönelik olası düzenlemeler ve yurt içinde faiz indirim döngüsünün yılın ikinci yarısında devam edeceğine yönelik beklentilerimiz, hisse açısından destekleyici katalistler olarak öne çıkıyor. Mevcut durumda yıl sonu için 8,2 milyon ton satış hacmi ve ton başına 75 dolar FAVÖK beklentimiz bulunuyor.
Erdemir için hedef fiyatımızı 34,48 TL’den 41,20 TL’ye yükseltiyor, tavsiyemizi “TUT”tan “AL”a revize ediyoruz
