Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Aygaz, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 1,7 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 1,43 milyar TL’nin ve kurum tahmininin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK 1,0 milyar TL ile beklentilere paralel olsa da yıllık bazda %9 geriledi. Net kârdaki tahmin üzeri performans, diğer faaliyet gelirleri ve net finansal gelirlerin yüksek olmasından kaynaklandı. Satış hacmi %3,2 azalarak 609 bin ton oldu. Otogaz satışları %1,4 artarken, tüplü gaz satışları %4,5 düştü. Stok kârı hariç tutulduğunda, FAVÖK yıllık %23 arttı. Bu iyileşmede dağıtım marjlarının güçlenmesi ve uygun tedarik maliyetleri etkili oldu. Tüpraş’ın daha yüksek katkısı, kur farkı giderlerinin azalması ve düşük vergi oranı da net kârı destekledi. Bağlı ortaklık Tüpraş, 3Ç25’te 12,2 milyar TL net kâr açıkladı ve güçlü ürün marjları sayesinde dolar bazında FAVÖK %8 arttı. 4. çeyrekte de ürün marjlarının yüksek seyri nedeniyle kârlılığın olumlu devam etmesi bekleniyor. Aygaz’ın net nakit pozisyonu 3Ç25 sonunda 3 milyar TL’ye çıktı. EYAŞ’tan yıl içinde 3,5 milyar TL temettü alındı ve ofis binası satışından da 1,25 milyar TL gelir elde edildi. Böylece mevcut net nakit pozisyonu yaklaşık 5,3 milyar TL seviyesine ulaştı. Şirketin 2025 veya 2026’da tanker alımı planladığı, ancak 2025 net kârına kıyasla daha yüksek temettü ödeme olasılığının da bulunduğu belirtiliyor. Son finansal sonuçlar ve Tüpraş revizyonu sonrası Aygaz’ın hedef fiyatı %4 artırılarak 250 TL’ye çıkarıldı. Ancak sınırlı yükseliş potansiyeli nedeniyle hisse tavsiyesi “Nötr” seviyesine indirildi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri