Gedik Yatırım, SAHOL - Sabancı Holding için hedef fiyatını 179,57 TL'den 134,63 TL'ye düşürdü, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu
Sabancı Holding için 134,63 TL hedef fiyatla “endeksin üzerinde getiri” tavsiyesi korunurken, yaklaşık %50 getiri potansiyeli bulunuyor. Hisse %55 NAD iskontosu ile işlem görüyor ve değerleme açısından hâlâ cazip görülüyor. Güçlü bilanço, yüksek likidite ve “Yeni Ekonomi Stratejisi” kapsamında enerji, malzeme ve mobilite odaklı yatırımlar uzun vadeli hikâyeyi destekliyor.
Ancak portföyde bankacılık ve makro değişkenlere duyarlı iş kollarının yüksek ağırlığı nedeniyle jeopolitik riskler karşısında daha temkinli bir duruş öne çıkıyor. Artan belirsizlik; enflasyon, faiz ve fonlama maliyetleri üzerinden holding performansını daha hassas hale getiriyor. Bu nedenle iskontonun daralması beklenmekle birlikte, sürecin daha uzun sürebileceği ve makro normalleşmeye bağlı olacağı düşünülüyor.
Genel sıralamada Doğan Holding en çok tercih edilen şirket olurken, Koç Holding ikinci sırada yer alıyor. Sabancı Holding ucuz kalmaya devam etse de artan makro riskler nedeniyle daha temkinli konumlandırılıyor; Anadolu Grubu ise daha sınırlı yükseliş potansiyeliyle geride kalıyor.
