Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Değerleme ve Görünüm Açıklanan güçlü 3Ç23 finansal sonuçları, ve makro varsayımlarımızdaki güncellemeleri modelimize yansıtarak MAVI için hedef fiyatımızı 184 TL’ye yükseltiyoruz. Güncel hedef değerimiz %67 yukarı potansiyele işaret ettiğinden, hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz. Mavi'nin 2023 yılında %86 toplam ciro büyümesine sahip olacağını tahmin ediyoruz. İç pazarda %99.5'lik birebir mağaza büyümesi öngörümüz, %72 sepet büyümesi ve %186 fatura adedi büyümesinden kaynaklanıyor. Piyasadaki uluslararası rakiplerine göre fiyatlama avantajı sağlayan şirketin, pazar payı artışını sürdüreceğine inanıyoruz. Ayrıca, faaliyet giderlerinin ciroya oranının şirketin etkin maliyet yönetimi ile 2023'te sayesinde FAVÖK marjının 20 baz puan iyileşerek %23.6 Seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Mavi tahminlerimize göre 8.2x2023T FD/FAVÖK çarpanı ve 4.5x 2023T F/ K çarpanı ile uluslararası benzerlerine kıyasla sırasıyla %45 ve %46 oranlarında iskontoyla işlem görüyor. Cazip çarpanlarla işlem gören hisseyi beğenmeye devam ediyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri