Reklam Alanı
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

753.15 ₺

Potansiyel Getiri

%48.11
0
Al
0
Cuma, 07 Kasım 2025
Güncel Fiyat 508,50 ₺
En Yüksek Tahmin
890,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
808,02 ₺
En Düşük Tahmin
675,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%58.90
Kurum Sayısı 11
9
1
1
Cuma, 07 Kasım 2025 00:00

İş Yatırım, MGROS- Migros Ticaret için hedef fiyatını 753.15 TL, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.

Migros 3Ç25 ve 9A25 finansal sonuçlarının önemli noktaları: Gelirler ve büyüme: 3Ç25 gelirleri yıllık %43,9 artışla 104,0 milyar TL, 9A25 toplam cirosu %45,9 artışla 270,8 milyar TL. UMS-29 kapsamında 3Ç25 net satış 106,9 milyar TL (%7,6 reel artış), 9A25 toplam ciro 294,8 milyar TL (%7,2 reel artış). Marjlar ve kârlılık: Brüt marj 3Ç25’te %27,1, 9A25’te %22,3. Tahakkuk eden faiz etkisi hariç brüt marj 3Ç25’te %22,8, 9A25’te %22,3. FAVÖK marjı 3Ç25’te %10,8 (etkisizleştirilmiş: %6,4), 9A25’te %8,8 (UMS-29), yıllık bazda artış gösterdi. Net kâr 3Ç25’te 3,32 milyar TL (%3,2 net marj), UMS-29 kapsamında 4,03 milyar TL (yıllık –%9), piyasa beklentilerinin üzerinde. Mağaza ve online operasyonlar: İlk 9 ayda 187 yeni mağaza açıldı, toplam mağaza sayısı 3.730. Satış alanı 2.064 bin m² (%3 artış). Online mağaza sayısı 1.881, brüt işlem hacmi (GMV) %21 artışla 50,3 milyar TL, sipariş adedi %12 artışla 56,7 milyon. Benzer mağaza (LfL) satış büyümesi 3Ç25’te %4,2, ortalama sepet büyüklüğü %3,4 artış gösterdi. Nakit ve borç yönetimi: Nakit dönüşüm süresi 3,5 gün iyileşti. Serbest nakit akışı %19 artışla 7,65 milyar TL. IFRS-16 hariç net nakit 29,6 milyar TL, finansal borçlar %30 azaldı. Yıl sonu beklenti revizyonu: Net satış büyümesi %6–7 (önce %8–10). FAVÖK marjı %6,5 (önce %6). Yeni mağaza açılışı 250 adet, yatırım harcama/satış oranı %2,5–3 aralığında korunuyor. Temettü: 9A25 kârından 650 milyon TL avans temettü dağıtılacak (hisse başına net 3,05 TL, %0,76 verim). Genel değerlendirme: Migros, enflasyondaki yavaşlamaya ve zorlu baz yılına rağmen güçlü operasyonel kârlılık ve marj artışı sergiledi. FAVÖK marjı revizyonu ve temettü açıklaması yönetimin nakit akımı ve kârlılık konusunda güvenini gösteriyor. Satış büyümesi hedefine sınırlı düşüş kısa vadede temkinli görünse de FAVÖK üretimi beklentisi güçlü ve genel tablo olumlu.

Geçmiş Hedefler

MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

753.15 ₺

Potansiyel Getiri

%48.11
0
Al
0
Cuma, 07 Kasım 2025
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

769.28 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
5
Cuma, 17 Ocak 2025
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

690.24 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
13
Salı, 04 Haziran 2024
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

496.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Salı, 24 Ekim 2023
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

399.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Perşembe, 03 Ağustos 2023
Midas Reklam Mobil
Google Play Apple Store