Midas Reklam
SELEC - SELÇUK ECZA DEPOSU TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

91.45 ₺

Hedef Fiyat

100.00 ₺

Potansiyel Getiri

%9.35
Salı, 19 Ağustos 2025
Güncel Fiyat 91,45 ₺
En Yüksek Tahmin
110,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
98,20 ₺
En Düşük Tahmin
84,60 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%7.38
Kurum Sayısı 3
2
1
Salı, 19 Ağustos 2025 00:00

Ak Yatırım, SELEC-Selçuk Ecza için hedef fiyatını 90 TL'den 100 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "nötr" olarak korudu

Selçuk Ecza (SELEC; Nötr; 12A HF: 100 TL) 2Ç25 sonuçları, operasyonel olarak beklentilerle paralel gerçekleşti. Şirket, beklentimiz olan 201 milyon TL net kârın oldukça altında 321 milyon TL net zarar açıkladı. Piyasa tahmini bulunmamaktadır. Beklentimiz olan 662 milyon TL’ye yakın 641 milyon TL FAVÖK açıkladı. Net zarardaki sapmanın ana sebebi, beklentimizin üzerinde kalan parasal kayıptır. Pazar cirosu, hacim ve fiyatın olumlu katkılarıyla 2Ç25’te yıllık %40 arttı. Referans Euro kuru Ekim 2024’te %23,5 oranında artırıldı. Selçuk Ecza'nın hacim bazında pazar payı 2Ç25’te yıllık 1,0 puan artış gösterdi. 2Ç25’te net satışlar yıllık %7 büyüdü. Satış ıskontolarındaki yüksek artışa rağmen satış hacmindeki artış, net satışların büyümesine yol açtı. 2Ç25’te FAVÖK yıllık %24 daraldı ve FAVÖK marjı yıllık 0,7 puan gerileyerek % seviyesinde gerçekleşti. Brüt kâr marjı da yıllık 0,7 puan daraldı, faaliyet giderleri marjı ise yatay kaldı. 16 Ağustos’ta Resmi Gazete’de yayınlanan Cumhurbaşkanlığı Kararnamesi ile Depocu Satış Fiyat (DSF) aralıklarının referans Euro kuru ile uyumlu olarak güncelleneceği açıklığa kavuştu; bu karar, Selçuk Ecza’nın brüt kâr marjı erozyonuna karşı korunmasını sağladı. 2Ç25’te net nakit bir önceki çeyreğe göre %9 azalarak 7,3 milyar TL oldu. İşletme sermayesi ihtiyacı bir önceki çeyreğe göre 136 milyon TL azaldı ve İşletme Sermayesi/Net Satışlar oranı 0,2 puan düştü. Yorum: Açılışta “Nötr” piyasa tepkisi bekliyoruz. 2Ç25’te yüksek sapmanın ardından parasal kayıp tahminlerimizi yükselttik. Makro tahminlerimiz ve hedef fiyatımızı bir çeyrek ileri taşımamız sonucu, hedef fiyatımızı 90 TL’den 100 TL’ye revize ettik. Tavsiyemizi Nötr seviyesinde koruyoruz.

Geçmiş Hedefler

SELEC - SELÇUK ECZA DEPOSU TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

91.45 ₺

Hedef Fiyat

100.00 ₺

Potansiyel Getiri

%9.35
Salı, 19 Ağustos 2025
SELEC - SELÇUK ECZA DEPOSU TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

91.45 ₺

Hedef Fiyat

90.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 13 Mayıs 2025
SELEC - SELÇUK ECZA DEPOSU TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

91.45 ₺

Hedef Fiyat

97.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 04 Şubat 2025
SELEC - SELÇUK ECZA DEPOSU TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

91.45 ₺

Hedef Fiyat

85.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 12 Kasım 2024
SELEC - SELÇUK ECZA DEPOSU TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

91.45 ₺

Hedef Fiyat

84.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 27 Ağustos 2024
SELEC - SELÇUK ECZA DEPOSU TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

91.45 ₺

Hedef Fiyat

59.55 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 30 Ocak 2024
SELEC - SELÇUK ECZA DEPOSU TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

91.45 ₺

Hedef Fiyat

58.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cuma, 10 Kasım 2023
SELEC - SELÇUK ECZA DEPOSU TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

91.45 ₺

Hedef Fiyat

60.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 16 Ağustos 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store