Tüpraş, 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 8.883 milyon TL net kar açıklayarak hem kendi beklentilerinin (7.470 milyon TL) hem de piyasa ortalama tahmininin (6.806 milyon TL) üzerine çıktı. Bu net kar, bir önceki çeyreğe göre %8532, yıllık bazda ise %78 artış gösterdi. Karlılıktaki bu artışta ertelenmiş vergi gelirlerinin, operasyonel karlılığın ve parasal kazanç kaleminin beklentilerden daha iyi gerçekleşmesi etkili oldu.
Net satışlar 183.163 milyon TL ile beklentilerin %2 altında kalsa da, şirket hem kendi hem de piyasa beklentilerinin üzerinde satış geliri elde etti. İkinci çeyrekte yurt içi benzin satışları rekor seviyeye ulaşarak 1,4 milyon ton olarak gerçekleşti ve kapasite kullanım oranı (KKO) %90,3 oldu.
Ağırlıklı ortalama ürün marjları yükseldi; benzin marjı 12,5 $/varilden 16,2 $/varile çıktı. Tüpraş, 2025 yılı için 5-6 USD/varil net rafineri marjı, %90-95 KKO, 26 milyon ton üretim, 30 milyon ton satış ve yaklaşık 600 milyon dolar yatırım harcaması öngörüyor.
Ancak, şirketin FAVÖK geliri 13.889 milyon TL ile beklentilerin yaklaşık %5 altında kaldı. Buna rağmen FAVÖK marjı %6.15, net kar marjı ise %4.85 olarak gerçekleşti.
Tüpraş için 12 aylık hedef fiyat 183,40 TL'den 212,20 TL'ye yükseltildi ve "AL" tavsiyesi sürdürüldü. Şirketin ürün marjlarındaki toparlanmanın yılın geri kalanında da devam etmesi bekleniyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
