Tüpraş, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 12,16 milyar TL net kâr açıklayarak hem kurum hem de piyasa beklentilerinin üzerinde sonuç açıkladı. Net kâr, çeyreklik bazda %37, yıllık bazda %18 arttı. Beklentilerin üzerinde gelen sonuçta ertelenmiş vergi gelirleri, güçlü operasyonel kârlılık ve parasal kazanç kalemleri etkili oldu.
Net satış gelirleri 220,7 milyar TL ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve çeyreklik bazda %20 artış gösterdi. Yurt içi benzin satışları %15 artarak 1,6 milyon ton ile rekor seviyeye ulaştı. Kapasite kullanım oranı %100,3 ile tam kapasite üretim devam etti.
Ürün marjlarında belirgin iyileşme görüldü:
Benzin marjı 18,8 $/v (önceki yıl: 14,1 $/v)
Motorin marjı 25,0 $/v
Jet yakıtı marjı 20,1 $/v
Bu gelişmelerle birlikte Tüpraş, 2025 yılı net rafineri marjı beklentisini 5-6 $/v aralığından 6-6,5 $/v’ye yükseltti. Kapasite kullanım oranı (%90–95) ve üretim (26 milyon ton) hedefleri korunurken, yatırım harcaması (CAPEX) tahmini 600 milyon dolardan 480 milyon dolara indirildi.
FAVÖK 19,79 milyar TL ile beklentilerin %13 üzerinde geldi; FAVÖK marjı %8,97’ye, net kâr marjı ise %5,51’e yükseldi.
Sonuç olarak, güçlü operasyonel performans ve artan ürün marjları sayesinde Tüpraş için 12 aylık hedef fiyat 201,10 TL’den 261,20 TL’ye yükseltildi ve hisse model portföyde tutulmaya devam edildi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
