Vakıf Yatırım, TSKB-TSKB için hedef fiyatını 21 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 21.00 ₺
Potansiyel: %79.18
TSKB’nin 3Ç25 net kârı, önceki çeyreğe göre %17 azalarak 2,81 milyar TL oldu (beklenti: 2,85 milyar TL). Düşüşte 2Ç25’teki tek seferlik tahsilatların baz etkisi etkili oldu. Ancak bu çeyrekteki 350 milyon TL’lik serbest karşılık iptali hariç tutulduğunda, net kâr aslında %10 arttı. 9A25 döneminde net kâr %32 yükselerek 9,3 milyar TL’ye, kümülatif özkaynak kârlılığı ise %31,2 seviyesine ulaştı.
Swap dahil net faiz gelirleri %4 düşerek 3,7 milyar TL oldu; bu düşüşte TÜFEX gelirlerindeki %21 azalma etkiliydi. Net faiz marjı %5,7 seviyesinde sabit kalırken, çekirdek marj 10 baz puan artarak %4,7’ye yükseldi. Net komisyon gelirleri %54 artışla 140 milyon TL’ye, faaliyet giderleri ise %10 düşüşle 821 milyon TL’ye geriledi.
Aktif kalitesi güçlü seyretti; takipteki kredi oranı %0,9 seviyesinde sabit kalırken, karşılık oranı %92,9’a yükseldi. Kur etkisinden arındırılmış kredi büyümesi %5,6’ya, sermaye yeterlilik oranı ise %20,5’e çıktı.
Banka, yıl sonu beklentilerinde değişiklik yapmayarak %30 civarında özkaynak kârlılığı hedefini korudu. Sonuçların hisse performansı üzerinde belirgin bir etkisi beklenmiyor. 21 TL hedef fiyat ve kısa vadede “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadede “AL” tavsiyesi sürdürülüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
