Vakıf Yatırım TSKB için hedef fiyatını 15,15 TL'den 16,60 TL'ye, tavsiyesini 'TUT' tan 'AL'a yükseltti
Vakıf Yatırım
Hedef: 16.60 ₺
Potansiyel: %0.00
Banka 3Ç24 için piyasa beklentilerine paralel, çeyreksel bazda %6,6 artışla 2,6 mlr TL (VKY
Beklenti: 2,5 mlr TL) net kar açıkladı. Böylece 9A24 döneminde bankanın net karı yıllık %40 yükselerek 7 mlr TL’ye
çıkarken, ortalama özkaynak karlılık oranı %37,1’den %37,4’e ulaştı. TSKB’nin 3Ç24’te net faiz gelirleri önceki
çeyreğe göre %16 artarken, aynı dönemde yıllıklandırılmış net faiz marjı %5,9’dan %6,1’e yükseldi. Yılın üçüncü
çeyreğinde Banka’nın takipteki krediler oranı %2,2’ye (2Ç24: %2,7) gerilerken, karşılık oranı ise %84 olarak
gerçekleşti. Banka 2024 yıl sonu için bazı beklentilerinde değişikliğe gitti. Buna göre, SYR beklentisini ~%20,0
(önceki: ~%18), Tier 1 SYR beklentisini ~%19,0 (önceki: ~%17) olarak güncellerken, kur etkisi hariç net kredi risk
maliyeti beklentisini ise <50 bp (önceki: ~50 bp, 9A24: -39 bp) seviyesine düşürdü.
Yorum: Son bir ayda endekse
göre %12 pozitif ayrışan TSKB, 1,1x PD/DD, 3,6x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Olumlu karlılık görünümü ve
güçlü aktif kalitesi ile ön plana çıkan TSKB için hedef fiyatımızı 16,6 TL’ye (önceki: 15,15 TL) yükseltiyoruz, “TUT” olan
uzun vadeli önerimizi ise “AL”a güncelliyoruz. Kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” önerimizi koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
