Deniz Yatırım TÜPRAŞ için hedef fiyatını 228,6 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Deniz Yatırım
Hedef: 228.60 ₺
Potansiyel: %0.00
Enflasyon Muhasebesi uygulamasının BIST’e kote şirketlerin büyük çoğunluğunda yürürlüğe girmesi nedeniyle Araştırma
kapsamımızdaki şirketler için alışık olduğumuz düzen ve kapsamda kar tahminleri yapamadığımızı, önceki çeyreklerde olduğu üzere,
bu dönem özelinde de bir kez daha hatırlatmak isteriz.
Öncelikle, tahminlerimizin enflasyon muhasebesinin etkilerini içerdiğini belirtelim. 3Ç24 dönemi görünümünden bahsetmek
gerekirse; Aygaz tarafında, yüksek sezon ve iyileşen dağıtıcı marjlarına ek olarak yükselen LPG fiyatları kaynaklı stok karı eşliğinde
geçen çeyreğin üzerinde FAVÖK ve net kar kaydedilebileceğini tahmin ediyoruz. Tüpraş tarafında ise yüksek sezon ile birlikte güçlü
satış hacmi beklerken, zayıflayan ürün marjları nedeniyle karlılıkta belirgin toparlanma olmayacağını ve parasal kayıp kaleminin
baskısının kısmen hissedilmeye devam edeceğini öngörüyoruz.
Beklentimiz, Aygaz’ın 20.354 milyon TL satış geliri, 804 milyon TL FAVÖK ve 682 milyon TL net kar; Tüpraş’ın ise 201.754 milyon TL
satış geliri, 12.848 milyon TL FAVÖK ve 6.235 milyon TL net kar kaydedebileceği yönünde. Her iki şirket de 3Ç24 finansallarını 5
Kasım tarihinde açıklayacak. Hatırlatmak gerekirse, Aygaz, 3Ç23 döneminde TMS 29 etkileri hariç bırakıldığında 14.280 milyon TL
satış geliri, 627 milyon TL FAVÖK ve 2.422 milyon TL net kar; Tüpraş da 185.137 milyon TL satış geliri, 29.358 milyon TL FAVÖK ve
21.306 milyon TL net kar açıklamıştı.
Aygaz ve Tüpraş için 12-aylık hedef fiyatlarımız sırasıyla 265,00 TL ve 228,06 TL seviyelerinde bulunurken, önerimiz her iki hisse
senedi için de AL yönünde. AYGAZ ve TUPRS, yılbaşından itibaren sırasıyla BIST 100 endeksinin %1 ve %2 altında performans
sergilemiştir
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
