Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Garanti BBVA yönetimi, 2024 beklentilerini paylaştı. Buna göre, banka %3.5 GSMH büyümesi (Tera: %2.0) ve %40-45 dönem sonu TÜFE enflasyonu (Tera: %40) öngörüyor ve ~TÜFE TL kredi büyümesi (Tera: %40), düşük tek haneli YP kredi büyümesi (Tera: %2), yatay swapla düzeltilmiş net faiz marjı (Tera: -4 baz puan), ~125 baz puan kurdan arındırılmış risk maliyeti (Tera: 109 baz puan), >ortalama TÜFE komisyon büyümesi (Tera: %59) ve >ortalama TÜFE operasyonel gider büyümesi (Tera: %53) hedefliyor. Bunların sonucunda 2024'te %30'ların ortalarına varan özkaynak karlılığı (Tera: %33) elde etmeyi planlıyor, bu da orta çift haneli bir kar büyümesine tekabül etmekte. Bankanın 2024 bütçe beklentisinin, beklentilerimizle uyumlu olduğunu değerlendiriyoruz. Yönetim, net faiz marjının 1Ç24'te dip yapacağını ve yılın devamında toparlanacağını beklentimizi de doğruladı. Tahminlerimize göre, hisse makul 2024T çarpanlarında işlem görürken, 2025T 0.57x PD/DD ve 1.7x F/K çarpanlarının ise çekici olduğunu düşünüyoruz. Hisse başına 85,54 TL olan 12 aylık hedef fiyatımız, %5'lİk temettü verimi de dahil olmak üzere toplam %39'luk bir getiri potansiyeli sunuyor. Bu nedenle, şu an için Garanti BBVA için Piyasa Ağırlığında Taşı tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri