Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Garanti BBVA 2Ç25 Değerlendirmesi: Beklentileri Aşan Net Kâr ve Korunan Öngörüler Garanti BBVA, 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 28.326 milyon TL konsolide olmayan net kâr açıklayarak piyasa konsensüsü olan 23.403 milyon TL'nin ve Tera tahmininin (23.008 milyon TL) oldukça üzerinde bir performans sergiledi. Bankanın net kârı çeyreklik bazda %12, yıllık bazda ise %26 artış göstererek %32 özkaynak kârlılığına (ROE) ulaştı. Böylece Garanti'nin yılın ilk yarısı (1Y25) net kârı yıllık %20 artışla ROE'yi %30 seviyesine taşıdı. Finansal Performansın Temel Etkenleri Beklentilerin üzerindeki komisyon ve iştirak gelirleri ile beklenenden düşük risk maliyeti (CoR), tahmin sapmasının ana nedenleriydi. Özetle, 2Ç25'te güçlü hacim artışı, beklenen marj daralması, güçlü komisyon artışı ve beklenenden düşük risk maliyeti, yüksek maliyet artışına rağmen öne çıkan unsurlar oldu. Ayrıca bankanın özkaynakları, piyasa değerleme kazançlarının etkisiyle çeyreklik %11 artarak yıllıklandırılmış %45 özkaynak büyümesini işaret etti. Hedef Fiyat ve Tavsiye Garanti BBVA için 12 aylık hedef fiyatımız olan 199,01 TL/hisse, %44 yükseliş potansiyeli ve %4 temettü verimi içeriyor. Bu doğrultuda, Garanti BBVA için "Ağırlık Artır" tavsiyemizi sürdürüyor ve bankayı sektör içindeki en beğendiğimiz hisse olarak koruyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri