Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Garanti BBVA yönetimi 2024 hedeflerini korudu. Buna göre banka, GSYİH'da %3,5 büyüme (Tera: %2,2) ve dönem sonu TÜFE enflasyonunda %40-45 (Tera: %45) seviyesini öngörürken, ~TÜFE TL kredi büyümesini (Tera: +%41), düşük tek haneli YP kredi büyümesi (Tera: %2), yatay swapla düzeltilmiş net faiz marjı (Tera: -7bps), ~125bps kurla düzeltilmiş risk maliyeti (Tera: 125bps), >ort. TÜFE ücret artışı (Tera: +%80) ve >ort. TÜFE faaliyet giderleri büyümesi (Tera: +%59) ile 2024'te %35 civarında bir özsermaye karlılığı (Tera: %33) hedefliyor. Bankanın 1Ç24 performansının beklentilerimizin üzerinde olduğunu değerlendiriyoruz ancak TL mevduat maliyetlerindeki son dönemdeki artışın tüm yıl performansını tahminlerimize ve bankanın 2024 bütçe beklentilerine yakınlaştırması muhtemel. Tahminlerimize göre hisse senedi 0,68x 2025T PD/DD ve 2,1x 2025T F/K ile pahalı olmayan çarpanlarda işlem görüyor. Hisse başına 96,14 TL olan 12 aylık hedef fiyatımız, %4'lük temettü verimi de dahil olmak üzere toplam %23'lük bir getiri potansiyeli sunuyor, bu nedenle, şu an için Garanti BBVA için Piyasa Ağırlığında Taşı tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri