Alnus Yatırım, ISCTR - İş Bankası C için hedef fiyatını 20,64 TL'den 17,93 TL'ye düşürdü, tavsiyesini AL olarak korudu.
Türkiye İş Bankası C için hazırlanan raporda Alnus Yatırım, hisseye ilişkin görüşünü AL olarak korudu ve hedef fiyatını 17,93 TL’ye revize etti. Son kapanış fiyatı 12.68 TL olarak belirtilirken, raporda potansiyel getiri yüzde 41.40 olarak hesaplandı. Değerleme modelinde yüzde 50 ağırlıkla F/K çarpanı ve yüzde 50 ağırlıkla Artık Gelir modeli kullanıldı.
Banka 2026/06 finansallarında faiz gelirlerini geçen yılın aynı dönemine göre 76,95 Milyar TL artışla 431,08 Milyar TL’ye yükseltti. Faiz giderleri ise Mevduata Verilen Faizler’deki artışın etkisiyle 34,42 Milyar TL artarak 355,95 Milyar TL oldu. Net faiz geliri 42,53 Milyar TL artışla 75,13 Milyar TL’ye çıkarken, net ücret ve komisyon gelirleri 23,56 Milyar TL artışla 83,30 Milyar TL seviyesine ulaştı.
Ticari kâr/zarar kaleminde kambiyo işlemleri ve sermaye piyasası işlemlerindeki artışlara karşın türev finansal işlemlerden kaynaklanan kötüleşme nedeniyle 22,43 Milyar TL zarar oluştu. Banka 14,20 Milyar TL diğer faaliyet geliriyle birlikte 150,47 Milyar TL brüt faaliyet kârı yazdı. Ancak 39,69 Milyar TL beklenen zarar karşılığı, 40,47 Milyar TL personel gideri ve 69,18 Milyar TL diğer faaliyet gideri sonrası net faaliyet kârı 1,08 Milyar TL’ye geriledi.
Özkaynak yöntemi uygulanan ortaklıklardan 27,68 Milyar TL gelir ve 1,25 Milyar TL vergi karşılığı sonrasında dönem net kârı 30,01 Milyar TL oldu. Bankanın finansal varlıkları 1 Trilyon 609,17 Milyar TL’ye, kredileri 2 Trilyon 708,24 Milyar TL’ye ve mevduatları 3 Trilyon 397 Milyar TL’ye yükseldi. Özkaynaklar 453,17 Milyar TL’ye çıkarken kredi/mevduat oranı yüzde 77,14’ten yüzde 79,70’e arttı.
