Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Garanti BBVA, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 30,4 milyar TL net kâr açıkladı. Bu sonuç, piyasa beklentisi olan 28,6 milyar TL ve Tera tahmini olan 27,7 milyar TL’nin üzerinde gerçekleşti. Net kâr çeyreklik bazda %7, yıllık bazda ise %38 artış göstererek özkaynak kârlılığını %31 seviyesine taşıdı. Yılın ilk dokuz ayında net kâr %26 artarken, özkaynak kârlılığı yine %31 olarak korundu. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen net faiz marjı ve düşük risk maliyeti, güçlü kârlılığı destekledi. Genel olarak çeyrekte yüksek gider artışı ve sınırlı kredi zarar oranına rağmen, güçlü hacim büyümesi, marj genişlemesi ve komisyon gelirlerinde istikrarlı artış dikkat çekti. Garanti BBVA’nın TL kredi hacmi 3Ç25’te %11, döviz kredileri %3 arttı. Banka, yüksek maliyetli mevduat rekabetinden uzak durarak TL mevduatlarda sınırlı (%1) büyüme sağladı; döviz mevduatlar ise %9 yükseldi. Swap düzeltilmiş net faiz marjı, düşen fonlama maliyetleri ve TÜFE tahvillerindeki varsayım artışıyla 70 baz puan genişledi. Risk maliyeti yükselirken (%1,61), güçlü komisyon gelirleri (%50 artış) kârlılığı destekledi. Faaliyet giderleri %70 arttı. Sermaye yeterlilik oranı %12,7’ye çıktı. Banka, politika faizi varsayımını artırarak net faiz marjı beklentisini düşürdü ancak risk maliyeti ve komisyon/gider oranında yukarı yönlü revizyon yaptı. 2025 için özkaynak kârlılığı hedefi %30 civarında korunuyor. Hisse 197,71 TL hedef fiyatla %59 getiri potansiyeli sunuyor ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesi sürdürülüyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri