TERA Yatırım, GARAN-Garanti BBVA için hedef fiyatını 197.71 TL, tavsiyesini 'Endeks Üstü Getiri' olarak korudu
Tera Yatırım
Hedef: 197.71 ₺
Potansiyel: %0.00
Garanti BBVA, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 30,4 milyar TL net kâr açıkladı. Bu sonuç, piyasa beklentisi olan 28,6 milyar TL ve Tera tahmini olan 27,7 milyar TL’nin üzerinde gerçekleşti. Net kâr çeyreklik bazda %7, yıllık bazda ise %38 artış göstererek özkaynak kârlılığını %31 seviyesine taşıdı. Yılın ilk dokuz ayında net kâr %26 artarken, özkaynak kârlılığı yine %31 olarak korundu. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen net faiz marjı ve düşük risk maliyeti, güçlü kârlılığı destekledi. Genel olarak çeyrekte yüksek gider artışı ve sınırlı kredi zarar oranına rağmen, güçlü hacim büyümesi, marj genişlemesi ve komisyon gelirlerinde istikrarlı artış dikkat çekti.
Garanti BBVA’nın TL kredi hacmi 3Ç25’te %11, döviz kredileri %3 arttı. Banka, yüksek maliyetli mevduat rekabetinden uzak durarak TL mevduatlarda sınırlı (%1) büyüme sağladı; döviz mevduatlar ise %9 yükseldi. Swap düzeltilmiş net faiz marjı, düşen fonlama maliyetleri ve TÜFE tahvillerindeki varsayım artışıyla 70 baz puan genişledi. Risk maliyeti yükselirken (%1,61), güçlü komisyon gelirleri (%50 artış) kârlılığı destekledi. Faaliyet giderleri %70 arttı. Sermaye yeterlilik oranı %12,7’ye çıktı. Banka, politika faizi varsayımını artırarak net faiz marjı beklentisini düşürdü ancak risk maliyeti ve komisyon/gider oranında yukarı yönlü revizyon yaptı. 2025 için özkaynak kârlılığı hedefi %30 civarında korunuyor. Hisse 197,71 TL hedef fiyatla %59 getiri potansiyeli sunuyor ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesi sürdürülüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
