Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Önemli Sonuçlar Net Kâr: Vakıfbank, 2025 yılının ikinci çeyreğinde 10 milyar TL net kâr elde etti. Bu rakam, piyasa beklentilerinin (9,3 milyar TL) üzerinde gerçekleşti. Net kâr çeyreklik bazda %50 gerilerken, yıllık bazda %40 artış gösterdi. Kârlılığın beklentiyi aşmasında, tahmin edilenden düşük kredi karşılık giderleri ve olumlu ticari/kur/swap sonuçları etkili oldu. Ancak, takipteki kredilerde çeyreklik %34, yakın izlemedeki kredilerde ise %19 artış olması olumsuz bir gelişme olarak öne çıktı. 2025 Hedefleri Revize Edildi Özkaynak Kârlılığı: Banka, 2025 yılı için özkaynak kârlılığı hedefini "%20'lerin ortasından" "yüksek %20'lere" yükseltti. Kredi Büyümesi ve Komisyonlar: TL ve yabancı para kredi hacmi hedefleri ile komisyon gelir artışı hedefleri de yukarı yönlü revize edildi. Risk Maliyeti: Öte yandan, net risk maliyeti hedefi 100 baz puandan 150 baz puana yükseltildi. Genel Değerlendirme Marjlar ve Kredi Büyümesi: Vakıfbank'ın swaplardan arındırılmış net faiz marjı çeyreklik bazda 14 baz puan iyileşti. TL kredilerde %8 büyüme sağlandı. Bu büyüme, ağırlıklı olarak ticari kredilerden geldi. TL mevduat faizlerindeki düşüş ve kredi faizlerindeki daha sınırlı düşüş sayesinde TL kredi-mevduat makası 60 baz puan iyileşti. Kredi Kalitesi: Takipteki kredi oranı %2,5'e, ikinci aşama kredilerin toplam krediler içindeki payı ise %9,1'e yükseldi. Net risk maliyeti 160 baz puan olarak gerçekleşti. Hedef Fiyat ve Öneri: Piyasa beklentilerinin üzerindeki net kâr ve özkaynak kârlılığı hedeflerinin yukarı yönlü revize edilmesi, hisse için sınırlı olumlu değerlendirildi. Bu gelişmeler ışığında Vakıfbank için 12 aylık hedef fiyat 30,5 TL'den 38 TL'ye yükseltildi ve "AL" tavsiyesi korundu.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri