Vakıf Yatırım ASELSAN için hedef fiyatını 75,40 TL'den 84,70 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 84.70 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket 2Ç24 dönemini, beklentilerin üzerinde 2,3 mlr TL net kar (2Ç23: 3,1 mlr TL) ile tamamladı. Yılın ilk yarısında toplam satış gelirleri, 30,9 mlr TL’si yurt içi ve 4,8 mlr TL’si ihracat geliri olmak üzere yıllık %8,3 yükselerek 35,7 mlr TL seviyesine ulaştı. 2Ç24 döneminde şirketin FAVÖK’ü yıllık %13,7 artışla 5,07 mlr TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı yıllık bazda 0,6 puan iyileşerek %26,3 seviyesinde gerçekleşti. Aselsan yılın ilk yarısında, 2,6 mlr $ tutarında yeni sözleşme imzalarken, şirketin bakiye sipariş tutarı 12,3 mlr $ olarak gerçekleşti. Bakiye siparişlerin %50’si dolar, %32’si avro, kalanı ise TL’den oluşurken, %95’i savunma, kalan bölümü ise savunma harici alanları içermektedir. Ayrıca bakiye siparişlerin maliyetlerinin %66’sı TL’dir. Şirketin net borç pozisyonu, 1Ç24 sonundaki 19,7 mlr TL seviyesinden, 2Ç24 dönemi sonunda %26,5 artarak 25 mlr TL’ye ulaştı. Net Borç/FAVÖK rasyosu ise 1Ç24 dönemindeki 1,07x seviyesinden bu dönemde 1,21x seviyesine yükseldi. Şirket, 2024 yıl sonuna dair %10’un üzerinde reel net satış geliri büyümesi, %22’nin üzerinde FAVÖK marjı ve 14 mlr TL yatırım harcaması beklentilerini ise korudu. Yorum: Finansalları öncesinde son bir ayda şirket hisseleri endekse paralel getiri performansı sergilerken, yılbaşından bu yana ise endeksten %2,6 negatif ayrıştı. Beklentilerin üzerindeki sonuçlara piyasa tepkisinin pozitif olmasını bekleriz. Finansalların ardından Aselsan için 75,40 TL olan hisse başı hedef fiyatımızı 84,70 TL’ye revize ederken, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” olan önerilerimizi ise koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
